Fineco forex stop loss pips

Como colocar Stop Loss e Take Profits usando uma estratégia máxima Ao entrar em uma negociação, como você escolhe o ponto do stop loss e ter lucro claramente, esta decisão terá um impacto sobre o quão rentável são suas negociações. No entanto, você sabia que a colocação de seus níveis de saída pode realmente ter mais de um rolamento em sua rentabilidade do que a decisão sobre qual direção para o comércio Como escolher stop loss e tomar cópia do lucro forexop No mercado de forex volátil, é realmente verdade . Dado o quão importante é essa decisão, é surpreendente o quão pouco pensamento muitos comerciantes dão a este componente de seu comércio. Neste artigo, quero explicar uma estratégia quantitativa que ajudará você a selecionar paradas e obter níveis de lucro para o lucro máximo. Eu também quero desmascarar alguns dos equívocos comuns sobre configurações de recompensas de risco, e mostrar como seguir um conselho ruim pode arruinar um sistema de negociação potencialmente bom. Se você quiser apenas testar a calculadora de perda de parada / lucro, e não estiver interessado na teoria, clique aqui. Por que adivinhar perdas de parada e ter lucros é um plano de falha Uma posição de negociação normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, ou: O preço atinge o take profit (TP), e o comércio termina em lucro O preço atinge o stop loss (SL), e o comércio acaba com uma perda Ao decidir saídas comerciais, às vezes é tentador para fazer um palpite. Alguns comerciantes usam recursos técnicos, como velas, tendências, resistências e suportes. Outros simplesmente escolhem uma taxa fixa de meta de lucro para parar a perda. Embora isso seja muito comum, há várias desvantagens: é propenso a erros. Quando você adivinha os níveis de saída de um negócio, é muito fácil superestimar ou subestimar os movimentos de preços. Não é repetível e isso torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia por trás das colocações de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha ocorreu devido a uma combinação TP / SL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os traders frequentemente mudam para cima ou para baixo nos negócios subsequentes, com base em tentativa e erro, tentando encontrar um ponto ideal. É muito difícil automatizar métodos que dependam do instinto ou de outras decisões subjetivas. Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para cronometrar a entrada comercial, nem para julgar até que ponto o preço pode se mover. Em vez disso, o método que descrevo abaixo é usado juntamente com os gráficos e a análise fundamental. A Falácia de Usar o SL / TP como Proxy Risk-Reward Os fóruns de negociação de Forex estão cheios de conselhos bem-intencionados, ainda que um tanto equivocados, sobre as configurações de recompensa de risco e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não entendem o verdadeiro significado de risco ou recompensa. A idéia de que simplesmente definir sua perda de parada menor do que os seus lucros obterá uma certa recompensa de risco é um absurdo completo. Usar risco / recompensa para definir sua entrada comercial e saídas não faz sentido a menos que você saiba a probabilidade de resultados em um determinado negócio. Tome este exemplo simples. Suponha que haja uma loteria custando 1 para entrar. O prêmio é 1m. Pela definição do comerciante da nave, isso dá: Por essa definição, isso pareceria um jogo fantástico para se jogar. No entanto, suponha que saibamos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2,000,000 (um em dois milhões). Agora sabemos as probabilidades, podemos calcular a verdadeira recompensa de risco: Verdadeira relação recompensa / risco: 0.5 Em outras palavras, para cada 1 que você colocar nessa loteria, você espera receber 50 centavos de volta. A maioria concordaria agora que este não é um jogo muito bom. Embora no cálculo dos operadores da nave, ele tenha uma taxa de risco de recompensa de um milhão. Este exemplo destaca a falácia de usar stops e obter lucros como uma medida do seu risco / recompensa. Em uma negociação, temos o risco / recompensa real definido por: A Relação Risco-Recompensa A primeira coisa a perceber sobre a definição de pontos de saída de negociação é que o montante de lucro que você deseja fazer em uma negociação é diretamente proporcional ao risco que você precisa tomar para capturar esse lucro. Isto não é uma suposição, mas sim um fato matemático. Tome o seguinte cenário de negociação. Digamos, por exemplo, que um trader veja uma tendência ascendente no gráfico horário para o USD / JPY (veja gráfico abaixo). A tendência está em vigor há cerca de um dia, então o trader acredita que há uma boa oportunidade de lucro. Ele decide a seguinte configuração: Agora vamos analisar essa configuração de negociação em mais detalhes. A primeira coisa a notar é o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio. Então, o que há de errado com esta configuração? Com ​​base nos dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que o USD / JPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa que, em média, o movimento do preço em uma hora é de 26,4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas essa é a média. Figura 1: Exemplo de negociação, posicionamento errado de paradas / take profit copy forexop Isso significa que o trader está tentando lucrar em 70 pips. Na realidade, ele está realmente apostando contra o mercado porque está confiando no fato de que o preço não descerá mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do negócio. Isso pode levar até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1). Dada a volatilidade horária em USD / JPY está atualmente acima de 26 pips, essa estabilidade no preço seria altamente improvável. Enquanto o trade tem uma perda máxima muito baixa (20 pips), o que pode parecer uma vantagem, as chances de terminar em lucro são extremamente baixas. Se sabemos, em média, que o preço do USD / JPY sobe ou desce 26,4 pips a cada hora, por que faria qualquer coisa diferente para esse negócio em particular? A resposta é que isso não aconteceria e o comércio provavelmente atingiria o stop loss razão. Devido à volatilidade no FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar. O problema básico com a configuração era que o comerciante estava tentando capturar muito lucro sem contabilizar a volatilidade. Lembre-se de que, no Forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar escolhendo cuidadosamente o comércio ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta. É por isso que é muito melhor fazer a volatilidade trabalhar para você e não contra você. A questão é, então, quando se estabelece uma negociação, como você sabe onde colocar os pontos de saída, além de apenas adivinhar o que está acontecendo? O seguinte explicará como fazer isso. Calculando Stop Losss e Take Profits Usando Maximals O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como maximals. O que isto faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se mover a uma certa distância da abertura durante um determinado tempo. Este modelo fornece uma distribuição completa dos movimentos de preço para uma dada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos, horas ou até meses. Também funciona igualmente bem com volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura). Ao decidir os pontos de saída do comércio, há três coisas a serem consideradas: O prazo esperado do comércio (relacionado à meta de lucro) O comportamento de tendência do mercado A meta de lucro Vamos dar uma olhada em cada uma delas. Passo 1: O período de tempo O tipo de trader que você é terá um impacto sobre o tempo que seus negócios precisam ficar abertos para atingir sua meta de lucro. Um day trader ou um scalper manteria uma posição por horas, minutos ou até segundos. No outro extremo, um operador de carry mantém posições por semanas ou meses. Para o operador de carry, o ganho de capital no comércio é geralmente menos importante. O objetivo é manter a posição aberta pelo maior tempo possível para acumular juros. Claramente, então, lucro e tempo estão ligados. Portanto, ao definir seus pontos de saída de negociação, o primeiro passo é saber com precisão até que ponto o preço provavelmente se moverá em um determinado período de tempo. Depois de saber disso, você poderá decidir uma meta de lucro realista. Tome o seguinte exemplo. A figura 2 abaixo mostra o EUR / USD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas. Figura 2: Tabela de minutos de EUR / USD 5 (M5) cópia do período de 24 horas forexop A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade durante o período escolhido. A partir dos dados de abertura / fechamento, calculo que seja um pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos. Uma vez que sei quão volátil é o mercado, posso projetar o preço para frente para calcular a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) no futuro. Para fazer isso, preciso calcular o que é conhecido como curvas máximas (veja a caixa para uma explicação). Resumidamente, tomando a volatilidade como entrada, essas curvas me dirão a probabilidade de um preço máximo (seja para cima ou para baixo) ser atingido. A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas para 1 hora a 24 horas à frente para o gráfico EUR / USD. Figura 3: Curvas máximas para EUR / USD (M5) - movimento de pip versus cópia de probabilidade forexop Por exemplo, olhando para a curva máxima por 24 horas (top line), eu sei que o preço tem uma probabilidade 76.8 de mover 62 pips dentro de um 24 - período Considerando que tem uma probabilidade de 40 mover mais de 141 pips no mesmo período de tempo. O passeio aleatório Eu só dou uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para forex é o processo aleatório de passo ou passeio aleatório. Isso significa apenas que, a cada intervalo, o mercado se move por um valor de etapa aleatório. O preço pode inclinar-se para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de desvio. Usando uma função de etapa unitária discreta para modelar esses movimentos de preço, a probabilidade de que o preço atinja um determinado máximo a qualquer momento pode ser encontrada quando então transformamos o preço Z. usando a volatilidade em uma variável unitária padrão para comparação com o processo da etapa. A partir disso, criamos um conjunto de curvas para diferentes períodos de tempo. Em essência, quanto maior o intervalo de tempo e maior a volatilidade, mais o preço pode se mover a partir do nível existente. Destes podemos calcular a probabilidade de uma alteração de preço ao longo de qualquer período de tempo. Os fundos de hedge e os operadores profissionais geralmente usam curvas máximas ou alguma variante delas. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure seu comércio com precisão em termos de tempo e captura de lucros. A curva informa se a quantia de lucro que você deseja fazer é razoável em termos do período de tempo. Por exemplo, eu sei que se eu quisesse capturar um movimento de 300-pip, eu provavelmente estaria esperando aproximadamente dez dias com base no atual nível de volatilidade. Isso ocorre porque, da curva, há apenas 10 chances de o preço subir 300 pips em qualquer período de 24 horas. Etapa 2: O Mercado Se o mercado estiver nivelado, ou tendendo em uma certa direção, isso terá um forte impacto sobre onde você coloca suas paradas e lucros. Em termos de modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços. Existem várias maneiras de permitir isso, mas a mais simples e a que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preço de alta e baixa. O desvio estatístico é útil aqui porque informa como a distribuição da volatilidade é assimétrica e permite que você adicione um desvio para cima / para baixo. Caminhada aleatória não tendendo Tendência acima de tendência positiva Tendência abaixo de tendência negativa Com a caminhada aleatória, os movimentos de preços para cima e para baixo são igualmente prováveis. Quando tendências, dois conjuntos diferentes de curvas máximas são necessários, um para movimentos para cima e outro para baixo. Passo 3: O Alvo do Lucro Tendo decidido sobre um cronograma e as características da tendência, agora posso escolher uma meta de lucro apropriada que dará ao meu negócio uma alta probabilidade de ganho. Digamos que eu verifiquei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e decido que meu alvo será 40 pips e meu corte será -100 pips. A tabela abaixo mostra a probabilidade de meus pontos de saída serem atingidos em cada uma das três condições de mercado. Take profit 40 pips Meu melhor resultado acontece se a tendência de curto prazo se reverter, isto é, se o mercado subir e fizer com que minha compra seja lucrativa. O pior resultado acontece se a tendência continuar na mesma direção (tendência). Nesse caso, tenho 42 chances de o comércio terminar em lucro, e uma chance de 47 terminar em prejuízo. Quando defino o que estou procurando, é a chance de o lucro ser atingido ser, pelo menos, 1,5x a chance de a parada ser alcançada. Isso vai dar uma razão de vitória de cerca de 70 ou superior. Além disso, lembre-se de que, se você mover o stop loss ou tomar lucro enquanto a negociação estiver aberta, isso resultará em um conjunto totalmente diferente de resultados. Analisando o negócio Para ver como os níveis de stop e take profit mudam para diferentes prazos de negociação, posso calcular um envelope, o que me dará uma taxa de ganho fixa. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso plotado para o comércio do meu exemplo. A partir disso, posso ver que, se eu estivesse negociando em um período de 12 horas, eu poderia optar por definir: Isso alcançaria a mesma taxa de ganhos. Também daria um lucro menor de apenas 26,9 pips. Figura 4: Envelope TP / SL para cópia de taxa de ganho comercial fixo forexop Com o meu período de 24 horas, também posso ver como os resultados possíveis irão mudar ao longo do tempo. O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda ou a negociação permanecer aberta ao longo de 24 horas, o tempo de vida esperado do meu negócio. Do gráfico, vejo que ele tem a maior chance de obter lucro nos primeiros 90 minutos de abertura. Depois disso, a chance de uma perda aumenta significativamente. Figura 5: EUR / USD Probabilidade de resultado do trade durante o período de 24 horas copy forexop Isso ocorre porque as curvas máximas se tornam mais planas por períodos mais longos. Se você verificar a Figura 3 novamente. você verá que as curvas de 24 horas e 18 horas são bastante semelhantes, enquanto há uma grande diferença entre as curvas de 1 hora e 6 horas. O maior diferencial está nos primeiros intervalos em que as curvas são mais íngremes. Gerenciamento de dinheiro Como mostrado acima, suas distâncias de parada precisam funcionar em termos de sua meta de lucro e dos níveis de volatilidade. Os novos operadores muitas vezes colocam as perdas de parada muito apertadas, achando que estão reduzindo o risco. A razão usual para isso é que eles estão usando muita alavancagem e tentam reduzir a exposição, colocando limites em negociações individuais. É melhor administrar o risco através do tamanho do comércio (exposição) do que usar as perdas de parada que não fazem sentido. Suponha que você veja uma oportunidade de negociação, e o rebaixamento potencial precisa ser de 300 pips para capturar esse lucro. Se 300 pips não é uma perda aceitável, então é melhor reduzir a alavancagem e ajustar o tamanho do seu negócio para baixo para lhe dar mais flexibilidade. Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de um lote de unidades ou menos. O que é mais importante é que uma perda potencial (ou valor de saque) em uma negociação deve ser gerenciável em sua conta. Isso deve ser parte de uma estratégia geral de gerenciamento de dinheiro para que você saiba os seus limites de perda e essas perdas, mesmo em sucessão não causará uma chamada de margem ou sua conta falida. Lembre-se, o excesso de alavancagem é o assassino de novos comerciantes forex. Calculadora de Stop Loss Eu forneço a planilha do Excel com todos os cálculos aqui para que você possa baixá-la e experimentar este sistema por si mesmo. Para instruções sobre como usar a folha, por favor veja aqui. A planilha não tem o feed de preço ativo que o indicador MT4 usa, mas você pode colar manualmente os dados de preços históricos do MetaTrader para calcular o lucro ideal e parar as perdas da mesma maneira que eu expliquei. O indicador MetaTrader, que faz os mesmos cálculos em tempo real e inclui recursos adicionais, também está disponível. Veja abaixo para mais detalhes. COMO VOCÊ LÊU Junte-se a 11.000 outros traders e assine o boletim informativo da Forexops. Seu livre para se juntar e você receberá atualizações diretamente para sua caixa de entrada. Basta adicionar seu endereço de e-mail abaixo. Oi Steve, espero que você esteja indo bem. Awesome indicators 8211 Eu amo como tudo é matematicamente explicado e faz muito sentido (eu tenho um conhecimento de matemática / engenharia). Já comprei alguns dos indicadores e procuro o meu próximo para comprar Para este indicador de Stop Loss / Take Profit, existe alguma razão que 288 períodos foram usados ​​para gerar os outputs Acho que a maioria das tendências nos pares que negocio movem em 20 -30 ciclos de período, então eu uso isso como o período de amostragem para que eu possa, por exemplo, exibir um gráfico de 15 minutos e ter um valor SLTP que coincida (em vez de usar um período mais longo e consultar o período de tempo mais curto para valores SLTP). Esse período é muito curto? O que seria legal seria se valores SLTP de período de tempo mais curtos pudessem ser exibidos no gráfico de prazo mais longo. Espero que o que eu escrevi faça sentido Obrigado. Não há razão especial para o período 288 que não seja um dia completo no gráfico M5. Ele também está dentro dos limites de onde os cálculos irão funcionar. Cerca de 20 a 1000 intervalos é o ideal. Isso é uma coisa fascinante. Existe alguma maneira de usar a planilha para as ações que eu negocio mais de ações do que forex. Obrigado Deve funcionar na escala curta, dia de negociação, por exemplo. Você provavelmente precisaria fazer um dimensionamento dos dados na planilha, dependendo dos intervalos de preços. 8220Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de um lote de unidades ou inferior.8221 Este é um princípio básico na arte de negociar Muitas pessoas que são subcapitalizadas negociem um lote cheio ou contratos de futuros Embora negociar unidades mais flexíveis não significa que você vai ganhar, isso é outra história. Qual fórmula você usa para a estimativa de parâmetros de tendência da amostra de dados A qual parte você está se referindo exatamente A fórmula para estimar qualquer tendência é baseada em uma medida de volatilidade para cima / para baixo. Nos exemplos acima (curvas máximas) foi utilizado um modelo market 82221flat market. Isso não significa que nenhuma tendência apenas signifique que não há suposição anterior sobre a direção da tendência. Steve, muito obrigado por este artigo. Como por wikipedia (en. wikipedia. org/wiki/Randomwalk), a segunda parte do fatorial deve ser n-m, não mn. Isso é um erro de digitação, ou eu sinto falta de algo Obrigado A fórmula I8217ve mostrado na caixa acima é que para encontrar a probabilidade de um ponto máximo ser alcançado em uma caminhada aleatória 8211 que é qualquer ponto abaixo ou no máximo. Eu verifiquei isso agora com a versão da Wikipedia e, de fato, a menos que n (o tempo que você está olhando para frente) é muito pequena, as duas fórmulas (nm) ou (n-m) dão resultados idênticos. Isto é devido à simetria da função combinatória. Mas o caminho certo de acordo com o princípio da reflexão é (nm). Há também o caso especial para usar (n m 1) onde a paridade é diferente em m e n. E por causa da simetria (mn1) é idêntica a (n-m). Novamente, a menos que n seja muito pequeno, isso não fará muita diferença para os números se você usar (nm) ou (n-m). Muito obrigado pela explicação. Você poderia também explicar como m está relacionado com os 62 pips? Pelo que entendi: n número total de etapas m o número de etapas necessárias para tocar 62 pips Na fórmula sabemos qual é a probabilidade de que o máximo ocorra após m etapas , mas como isso está relacionado com 62 pips. Como sabemos que isso é 62 pips e não mais / menos. Obrigado O movimento pip depende do fator de escala no processo aleatório. Esse escalonamento é governado por duas coisas: O período de tempo para cada passo 8211 para, e. se it8217s 5 minutos, 15 minutos, 1 hora ou qualquer outra coisa. E, em segundo lugar, a volatilidade porque isso lhe dirá o movimento esperado no processo aleatório para um determinado período de tempo. A partir disso, você pode calcular a distância esperada e converter em pips ou porcentagem. Oi Steve, por acaso, você conhece a teoria financeira que, por acaso, tem uma conexão íntima com o artigo muito bom da ordem de stop loss. A teoria subjacente é mais baseada sempre em modelos probabilísticos estocásticos. Isso é usado para caracterizar a volatilidade e o risco dos preços. Na teoria básica, uma caracterização da volatilidade é encontrada e esta é então usada como forma de modelar o desenvolvimento do preço. Isso sendo em termos de uma distribuição de probabilidade que permite algum tipo de previsão antecipada. Mas há muitos outros que cobrem áreas mais obscuras. Há também modelos de risco de distorção que tentam modelar eventos de cauda longa. Por exemplo, o processo de stop loss distorce os preços à medida que certos níveis são atingidos ou de eventos de alto impacto / baixa probabilidade que caem além dos modelos convencionais. Gestão de risco financeiro e teoria VAR é um bom ponto de partida. Oi, Talvez você esteja planejando a versão mt5 deste indicador Eu já tenho a versão mt4, mas o mt4 é muito mais lento no backtesting. Tenha um bom dia. Eles disseram que o mt5 é mais rápido. Não posso dizer que tenha visto uma diferença ainda no meu backtesting, mas acho que depende do que você está fazendo. Não há uma versão MT5 no momento, talvez mais tarde, se houver mais demanda por ela. Um artigo muito interessante. Em 23 de fevereiro de 2015, você forneceu as equações para p (win), p (perde) amp (aberto) em uma resposta a BYO2000. A maior parte faz sentido para mim, mas você pode explicar como chegou às equações para p (ganhar primeiro) e p (perder primeiro). Certo. Esta é uma probabilidade condicional usando a teoria padrão. Se o preço tocou tanto o stop loss como o take profit durante um período de tempo, então existem duas probabilidades distintas com esse set: Ou tocou no SL primeiro ou tocou no TP primeiro durante esse período. Daí os dois casos diferentes para contar para isso. Ótimo trabalho, mas pessoalmente não acredito muito na teoria da caminhada aleatória. Afirma que príncipes futuros são normalmente distribuídos e a probabilidade de assumir cada valor depende do desvio padrão (volatilidade, neste caso). Com base nisso, como as grandes flutuações de preço podem ser explicadas. Por exemplo, tomando o passeio aleatório como uma verdade absoluta, seria extremamente bizarro ver flutuações de preços acima de 3 (3 vezes a volatilidade) já que a probabilidade é menor que 1, mas se você olhar para o mercado isso acontecerá bastante. Se você solicitou os exemplos específicos, me avise que mostrarei a você. Eu quero saber sua opinião sobre isso, e se for possível, tenha uma idéia de quão eficiente é essa estratégia quando você a usa. Eu chego completamente de onde você está vindo. Muitas pessoas 8211 comerciantes especialmente técnicos 8211 don8217t concordam com o RWM. That8217s sua opinião. Não vou gastar muito tempo defendendo-o, pois há pessoas que podem fazer um trabalho muito melhor do que eu. Embora o que eu possa dizer é que muitas das críticas que eu vi são injustificadas ou simplesmente erradas. O que você diz acima só vale se você assumir que a volatilidade e a deriva no modelo nunca mudam. Na verdade, esses componentes estão mudando o tempo todo. A medição da volatilidade é, por definição, atrasada, de modo que você nunca pode saber qual é a volatilidade instantânea. Você só pode estimar com base nas informações disponíveis no momento. Então, quando você diz um movimento de volatilidade 3x, o que isso realmente significa é 3x o que a volatilidade foi no passado. Não é o que é num determinado instante. Esta é uma limitação de medição e não o modelo. Como mencionei no artigo, a volatilidade implícita pode lhe dar uma medida à frente e que pode ser usada em seu lugar. Até agora, o RWM é a melhor e mais simples explicação de movimentos de mercado que eu já vi. Se algo vier melhor, eu serei o primeiro a usá-lo. Como vi simuladores avançados e posso dizer que você não pode dizer a diferença entre eles e qualquer outro gráfico de preços, todo tipo de padrão gráfico é visto e é reproduzível. A palavra 8220random8221 parece ser apenas uma bandeira vermelha para muitas pessoas. Mas o RWM tem uma parte determinista e não-determinística e é a parte determinística que tentamos descobrir e negociar. Oi você pode explicar como fazer upload de novos dados metatrader na planilha excel por favor, agradece a sua ajuda é apreciada. Ficaria muito grato se você pudesse dar uma explicação mais detalhada sobre como você calculou a tabela maximals (como usado em sua Planilha do Excel). À primeira vista, parece estar relacionado a alguma forma de função cumulativa da probabilidade p (Ynm) que você menciona na caixa de explicação da Random Walk, talvez algum tipo de função de distribuição cumulativa, mas ela não é descrita aqui. Eu li o material relacionado e links fornecidos sobre o Random Walk, bem como outras fontes de informação por diferentes autores, mas não consigo encontrar nada que explicaria como você calculou a tabela maximais. Os maximais são uma previsão de quanto o preço deve se mover (distância máxima) durante um certo tempo. That8217s retirados do modelo de passeio aleatório com ou sem um componente de desvio. O desvio dá a tendência para que o modelo possa prever mudanças em diferentes direções (além de um mercado plano). Existem procedimentos matemáticos padrão para resolver isso e criar uma distribuição de probabilidades baseada em tempo discreta a partir dele. A partir dessa distribuição, é possível calcular a probabilidade de um movimento de preço dentro de um certo intervalo de tempo. Há mais alguma discussão sobre isso aqui. Duke uni também tem muita informação boa sobre este assunto. Os documentos acima estão dando uma visão geral. Há algo que eu não entendo. Suas chances de ganhar são mais altas (digamos 68.2 para dizer o seu exemplo), mas o valor que você ganharia é menor (26.9) do que a quantia que você perder (-67.3). Isso leva a um retorno esperado negativo: Então, se você executar essa estratégia muitas vezes você vai acabar perdendo dinheiro, você também deve ter em conta a probabilidade do negócio ainda estar aberto. Há uma probabilidade 8 de que o preço não atinja o stop ou o take profit e que leve em conta o valor faltante na expectativa. Assim, o valor (1-0,683) da sua fórmula não conta para todos os outros resultados que precisam ser integrados para encontrar a verdadeira expectativa. Há sempre uma probabilidade finita de que o comércio seja aberto por mais tempo que você espere. Se você olhar para a figura 5, por exemplo, o gráfico p (aberto) fica menor, mas nunca se torna completamente zero. Em ambos os casos, isso é uma verdade de computação que não é algo que se aplica apenas a essa estratégia. De fato, a rentabilidade esperada de uma negociação, se não me engano, deve ser uma integral de uma curva máxima limitada assimétrica. Você já por acaso fez esse cálculo em seus testes, pois acho que essa é a quantidade mais relevante para otimizar em Outra coisa é que isso ainda é muito simplista no sentido de que a construção de sua stop loss e take profit é baseada em como você construiu seu sinal. Meu entendimento é que o sinal que você construiu é uma versão simplista de algo ao longo desta linha: se você acha que o mercado está vendendo um ativo (tendência decrescente) você vai comprar (daí a tendência e tendência que não eram muito intuitivas no primeiro) leitura). Então querer construir sua curva máxima assimétrica faz sentido, já que você olha para uma volatilidade assimétrica que meio que lhe diz se a tendência estava fundamentalmente parada e o futuro era ruído, ainda posso esperar que o mercado caia mais x x pips devido à volatilidade subjacente . Não tenho certeza se a maneira como você mede isso faz sentido, já que, na verdade, o que você quer ver é a volatilidade do preço se não houver tendência, o que lhe dará um limite que será violado rapidamente se a tendência deveria continuar e a previsão estava errada. Eu sinto que isso é, de certo modo, uma maneira melhor de incluir o sinal potencial em sua perda de parada, já que o stop loss deve ser mais apertado, mas com uma nota justificável. No geral, eu gosto bastante das idéias que você expõe aqui, mas eu sinto que o ponto principal, que é o retorno esperado computado da integração da curva máxima, está faltando, já que é isso que é verificável na negociação ao vivo ou no backtest. A questão mais interessante para mim é a hipótese inversa. Sendo esse o estimador de máxima verossimilhança (MLE) da tendência e volatilidade dada uma sequência barulhenta de preços. Porque sem saber isso, qualquer retorno esperado seria, em qualquer caso, zero quando você não pode fazer nenhuma suposição anterior na direção da tendência (o determinístico) e você tem um intervalo simétrico de probabilidades. Soluções para o MLE podem ser encontradas, mas isso significa usar a simulação de Monte Carlo ou algo similar, já que não há formas fechadas para este problema. Isso é algo que estamos trabalhando. Esse indicador funciona em qualquer coisa, por exemplo, em CFD ou apenas forex Deve funcionar na maioria dos instrumentos, incluindo CFDs: metais, petróleo e assim por diante. Se você tiver algum problema, apenas faça um pedido de suporte. Eu acho que se você usar rrr como este, esta probabilidade de 82 tp também não pode fazer qualquer ajuda para as nossas contas, mas pode ser isso é o que nós novos comerciantes querem ouvir, largo stop loss e apertado take profit, é sedutor para novatos thanks8230. zkan (izmir / Turkiye) Ninguém aqui está recomendando um sl ou qualquer outro valor. O artigo é uma análise da colocação de stop loss e qual o resultado que está tendo em seu rr e na probabilidade de ganhar ou perder o trade. Se você tivesse lido mais do que para um, entenderia que sua observação não tem lógica, mas é a visão do amador. Ótimo artigo - muito obrigado. A planilha ainda está ativa para que os dados históricos possam ser copiados ou ela está protegida desde as últimas postagens que tenho no Excel 2010, mas não há maneira aparente de colar dados na guia Entrada. Sim, ainda está ativo. Não, não está trancado. Mas para editar você precisará salvar uma cópia local. Isso ocorre porque o Excel 2010 e versões posteriores desativarão as edições de qualquer planilha baixada da Web. Se você ainda está tendo um problema com isso, por favor, use o formulário de contato para entrar em contato e eu vou dar uma olhada. Obrigado, o problema parecia ser com o Excel 2010. Eu tentei 2013 e funciona bem. Oi, eu queria saber como as curvas máximas são construídas usando a volatilidade estimada. dada 5m volatilidade de 10pips, assim volatilidade para 24hr s5sqrt (2460/12) 0,01697pips. Então para P (XgtTP) podemos usar z (x-mu) / s24 e Pr (zgt (TP-mu) / s24), para TP40pips e mu0, não estou conseguindo 82probabilidade, mas 100. I8217m não tenho certeza se este é o caminho certo para fazer isso. Querendo saber se você poderia me indicar como construir essas curvas Por favor, veja a resposta abaixo. Oi, bom artigo I8217m tentando entender. Eu tenho uma pergunta sobre como a volatilidade da amostra é usada no cálculo das curvas máximas. Eu deveria aproximar o binomial dist com std normal usando z (x-mu) / s x / s se mu0, s0.001 então calcular P (zgtc) onde c é TP. Então, se s50.0010 por 5m, obtemos 24hr de volatilidade como s24s5sqrt (2460/5) 0.01697, se o preço alvo é 40pips, então é P (xgt.0040) ou usando z, P (zgt0.0040 / s24), mas isso não dá A minha chance de alcançar o TP Além disso, fazer isso só me dá o prob de z estar acima de c no 8220end8221 do período de holding. mas isso não é o que queremos, queremos encontrar P (zgtc) em qualquer tempo intermediário. Seria ótimo se você pudesse explicar. É uma probabilidade cumulativa de distância máxima percorrida em um determinado tempo. Então, por essa definição, abrange todos os tempos intermediários entre, como P (zc) em sua notação. Eu também calcularia a volatilidade de 24 horas diretamente se isso é o que você precisa, ao invés de tentar escalar a partir dos prazos de 5 milhões. Com licença Steve, esta planilha é válida apenas para o par EURUSD que eu tentei usar com valores AUDUSD, mas tenho milhares de pips grandes TP e SL8230 Enquanto que com valores EURUSD funciona perfeitamente. Sim, é compatível com AUD / USD. Este problema é provavelmente devido a históricos de dados mistos. Certifique-se de que todos os dados antigos sejam removidos e redefina o seletor 8220pip value8221. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Ótimo artigo. Can you explain why you calculate volatility on open/close data 8220From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or high/low data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. For eg. If you have very close TP/SL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strength/continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to pre dict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. por exemplo. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR/USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56/SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.