Gestão de risco forex trading pdf

Entendendo a Negociação de Gerenciamento de Risco Forex é a troca de bens ou serviços entre duas ou mais partes. Então, se você precisa de gasolina para o seu carro, então você trocaria seus dólares por gasolina. Nos velhos tempos, e ainda em algumas sociedades, o comércio era feito por escambo. onde uma mercadoria foi trocada por outra. Um negócio pode ter sido assim: A pessoa A consertará a janela quebrada da Pessoa B em troca de uma cesta de maçãs da árvore da Pessoa Bs. Este é um exemplo prático, fácil de gerenciar e cotidiano de fazer uma negociação, com gerenciamento de risco relativamente fácil. Para diminuir o risco, a Pessoa A pode pedir à Pessoa B para mostrar suas maçãs, para ter certeza de que elas são boas para comer, antes de consertar a janela. É assim que as negociações são há milênios: um processo humano prático e cuidadoso. Este é agora agora entrar na world wide web e de repente um risco pode ficar completamente fora de controle, em parte devido à velocidade em que uma transação pode ocorrer. De fato, a velocidade da transação, a gratificação instantânea e a adrenalina de lucrar em menos de 60 segundos muitas vezes desencadeiam um instinto de jogo, ao qual muitos operadores podem sucumbir. Assim, eles podem recorrer ao comércio on-line como uma forma de jogo, em vez de se aproximarem da negociação como um negócio profissional que requer hábitos especulativos apropriados. (Saiba mais em você está investindo ou jogando) Especulando como um comerciante não é o jogo. A diferença entre jogo e especulação é o gerenciamento de risco. Em outras palavras, com a especulação, você tem algum tipo de controle sobre o seu risco, ao passo que com o jogo você não o faz. Até mesmo um jogo de cartas como o Poker pode ser jogado com a mentalidade de um jogador ou com a mentalidade de um especulador. geralmente com resultados totalmente diferentes. Estratégias de Apostas Há três maneiras básicas de apostar: Martingale. anti-Martingale ou especulativo. A especulação vem da palavra latina speculari, que significa espionar ou olhar para frente. Em uma estratégia de Martingale, você dobraria sua aposta toda vez que perdesse, e esperaria que eventualmente a sequência de derrotas terminasse e você fizesse uma aposta favorável, recuperando assim todas as suas perdas e até fazendo um pequeno lucro. Usando uma estratégia anti-Martingale, você reduziria suas apostas pela metade toda vez que perdesse, mas dobraria suas apostas toda vez que vencesse. Esta teoria pressupõe que você pode capitalizar uma série de vitórias e lucrar de acordo. Claramente, para os comerciantes on-line, essa é a melhor das duas estratégias a adotar. É sempre menos arriscado levar suas perdas rapidamente e adicionar ou aumentar seu tamanho comercial quando você está ganhando. No entanto, nenhuma negociação deve ser feita sem primeiro empilhar as probabilidades a seu favor, e se isso não for claramente possível, então nenhuma negociação deve ser tomada. (Para mais informações sobre o método Martingale, leia FX Trading The Martingale Way.) Conheça as probabilidades Então, a primeira regra no gerenciamento de risco é calcular as chances de sucesso do seu negócio. Para fazer isso, você precisa entender tanto a análise fundamental quanto a técnica. Você precisará entender a dinâmica do mercado em que você está negociando e também saber onde estão os possíveis pontos de gatilho do preço psicológico, que um gráfico de preços pode ajudá-lo a decidir. Uma vez tomada a decisão de assumir o negócio, o próximo fator mais importante está em como você controla ou gerencia o risco. Lembre-se, se você puder medir o risco, você pode, na maior parte, gerenciá-lo. Ao empilhar as probabilidades a seu favor, é importante traçar uma linha na areia, que será o seu ponto de corte se o mercado entrar nesse nível. A diferença entre este ponto de corte e onde você entra no mercado é o seu risco. Psicologicamente, você deve aceitar esse risco antes mesmo de assumir o negócio. Se você pode aceitar a perda potencial, e você está bem com isso, então você pode considerar o comércio ainda mais. Se a perda for demais para você suportar, então você não deve aceitar o negócio, senão você ficará severamente estressado e será incapaz de ser objetivo à medida que seu comércio prosseguir. Liquidez O próximo fator de risco a ser estudado é a liquidez. Liquidez significa que há um número suficiente de compradores e vendedores a preços correntes para levar seu comércio com facilidade e eficiência. No caso dos mercados cambiais, a liquidez, pelo menos nas principais moedas. nunca é um problema. Essa liquidez é conhecida como liquidez de mercado e no mercado forex à vista. é responsável por cerca de 2 trilhões por dia em volume de negociação. No entanto, essa liquidez não está necessariamente disponível para todos os corretores e não é a mesma em todos os pares de moedas. É realmente a liquidez do corretor que afetará você como um comerciante. A menos que você negocie diretamente com um grande banco de operações forex, você provavelmente precisará confiar em um corretor on-line para manter sua conta e executar suas negociações de acordo. Questões relacionadas ao risco de corretor estão além do escopo deste artigo, mas corretores grandes, bem conhecidos e bem capitalizados devem estar bem para a maioria dos comerciantes on-line de varejo, pelo menos em termos de ter liquidez suficiente para efetivamente executar seu negócio. Risco por Negócio Outro aspecto do risco é determinado por quanto capital comercial você tem disponível. O risco por negociação deve ser sempre uma pequena porcentagem do seu capital total. Uma boa porcentagem inicial poderia ser 2 de seu capital comercial disponível. Assim, por exemplo, se você tiver 5000 em sua conta, a perda máxima permitida não deve ser maior do que 2. Com esses parâmetros, sua perda máxima seria de 100 por transação. Uma perda 2 por negociação significaria que você pode estar errado 50 vezes seguidas antes de eliminar sua conta. Este é um cenário improvável se você tiver um sistema adequado para empilhar as probabilidades a seu favor. Então, como podemos medir o risco? A maneira de medir o risco por negociação é usando o gráfico de preços. Isso é melhor demonstrado observando um gráfico da seguinte forma: Figura 1: Quadro de Horário de uma hora do EUR / USDComo elaborar uma estratégia, parte 5: Gerenciamento de riscos Antes de continuar a ler, quero que você pense em uma pergunta simples. Quando faço esta pergunta em nossos Bootcamps do DailyFX. as respostas mais comuns são em torno de 60-70. Alguns comerciantes vão adivinhar um pouco mais baixo, respondendo com um número em torno de Raramente recebemos uma resposta abaixo de 50. Isso não está correto. Na negociação, podemos estar certos apenas 30 do tempo e ainda ser rentável. Neste artigo, vou mostrar-lhe como. Wersquore também vai olhar para uma questão que é potencialmente mais importante ndash que está investigando por que você não pode querer estar certo muito mais do que a metade do tempo. O que está no preço atual Quando os bancos recebem pedidos de seus clientes para trocar 1.000.000 de dólares americanos por euros, ienes ou libras esterlinas, eles negociam seus negócios e essa oferta ou demanda adicional causará mudanças no preço. Alternativamente, se recebermos um anúncio surpresa do presidente do Fed, Ben Bernanke, os preços começarão a mudar rapidamente para incorporar qualquer novidade que possa estar sendo introduzida no meio ambiente. Mas ambos os fatores afetam o preço futuro e, infelizmente, não há como saber que isso acontecerá até que eles aconteçam. O preço atual está apenas nos mostrando um roteiro desses eventos que aconteceram no passado. Thatrsquos isso. Nao tem almoço gratis. Como comerciantes, provavelmente não estamos indo para exibir um padrão de continuamente superando o mercado em nosso caminho para uma pilha de riquezas. Porque o mercado está sempre certo. As próximas mudanças de preço serão freqüentemente ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes pedidos feitos por bancos ou notícias que ainda precisam ocorrer). Com esses tipos de eventos, é impossível saber o que acontecerá, portanto, é impossível continuar a prever com sucesso os movimentos futuros de preços sem a ajuda do gerenciamento de riscos. Claro, podemos ser capazes de vislumbrar um viés tendencioso e, se nenhuma notícia entrar nesse mercado que mude radicalmente de perspectiva, poderemos até ser capazes de negociar na direção desse viés (a tendência). Wersquove publicou vários materiais tentando ajudar os comerciantes a ver isso. Mas à medida que colocamos negócios e construímos uma estratégia, temos que SABER que sempre há uma chance de estar errado em um negócio, pois não há garantia de que o preço suba ou desça a qualquer momento. A negociação está gerenciando probabilidades. A qualquer momento, o que você acha que as chances são de preço subir ou descer. É importante considerar essa questão ao planejar o gerenciamento de riscos. Com que freqüência você espera estar certo? Da série DailyFX Traits of Successful Traders. Descobrimos que os comerciantes de varejo estão certos com mais frequência do que eles estão errados em muitos dos pares mais comumente negociados. A tabela abaixo mostra as porcentagens vencedoras desses pares durante o período de análise: Para a maioria dos pares de moedas observados, os traders foram lucrativos muito mais do que a metade do tempo (a exceção no gráfico acima, em que os traders do AUDJPY estavam certos apenas 49 das vezes). Então, pode-se esperar que esses traders, com suas saudáveis ​​porcentagens vencedoras, estejam indo bem. Infelizmente não: Apesar do fato de que os traders estavam ganhando em até 71 dos negócios, os traders ainda perdiam dinheiro como um todo. Quer arriscar um palpite sobre o porquê Bem, aqui está: A média de ganho é em azul, e a perda média é em vermelho, e como você pode ver, cada par mostra que os comerciantes tiveram maiores perdas quando estavam errados do que a quantia que eles fizeram quando estavam certos. E apesar do fato de que os traders estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de perderem muito mais quando estão errados traz muitas conseqüências indesejáveis. No número um erro que os comerciantes de Forex fazem. O estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que essa era a armadilha mais comum para os traders no mercado de câmbio e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de risco para sua vantagem. Usando o Gerenciamento de Risco Então, se um comerciante quiser instituir adequadamente o gerenciamento de risco em suas estratégias, como eles podem fazê-lo? Existem duas áreas principais que os comerciantes querem investigar enquanto constroem sua abordagem. A primeira que analisamos acima, e que diz respeito à relação risco-recompensa usada em cada negociação que é tomada no esforço para evitar o número um erro que os comerciantes forex fazem. No artigo, David sugere que os líderes devem usar paragens e limites para impor uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior. Isso pode ser instituído colocando uma parada e um limite em cada negociação, assegurando que o limite seja pelo menos tão longe do preço de mercado atual como sua parada. Podemos até levar esse conceito um passo adiante, buscando lucros maiores quando estiver correto, mas arriscando quantias menores para que, quando as perdas forem menores, isso possa ser feito com uma relação risco-recompensa de 1 para 2 (arriscando 1 dólar para cada 2 dólares procurados). Uma representação visual de uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2 é ilustrada na figura abaixo: As razões para tal configuração de recompensa de risco são numerosas, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está do lado direito do negócio, esse tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nos casos em que estão erradas. De fato, letrsquos dizem que um comerciante não é mesmo metade do tempo. Letrsquos assume que um comerciante só está ganhando em 40 de seus negócios. Ao usar uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2, eles ainda podem obter um lucro líquido. Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o trader estivesse apenas à procura de um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia teria perdido 200 pips. Mas, ajustando isso a uma relação de risco para recompensa de 1 para 2, o trader inclina as probabilidades de volta em seu favor (mesmo que esteja certo em 40 das vezes). Mas e se a nossa estratégia for bem-sucedida apenas 30 vezes (como mencionamos acima), podemos simplesmente olhar para sermos mais agressivos, buscando uma recompensa maior pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela abaixo analisa três taxas diferentes de risco para recompensa com uma taxa de ganho de 30: Levando a discussão do gerenciamento de risco um passo adiante, podemos começar a nos concentrar na alavancagem que está sendo utilizada. Afinal de contas, não importa quão fortes sejam nossas proporções de risco para recompensa se enfrentarmos uma margem de lucro dentro dos nossos primeiros negócios de execução da estratégia. Este tópico foi investigado com muito mais profundidade no artigo “Quanto eu devo negociar no Forex?”, De Jeremy Wagner. Enquanto pesquisava como os comerciantes se saíram com base na quantidade de capital de negociação em uso, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com saldos menores em suas contas, em geral, possuíam uma alavancagem muito maior do que os traders com saldos maiores. Os traders que usam menos alavancagem obtiveram resultados muito melhores do que os traders de menor saldo usando níveis acima de 20 para 1. Os traders de maior saldo (utilizando uma alavancagem média de 5 para 1) eram mais lucrativos do que 80 vezes mais do que os corretores de menor porte (usando alavancagem média de 26 para 1). A tabela abaixo foi tirada diretamente de, e ilustra em mais detalhes este desvio maciço entre esses grupos de comerciantes. Do artigo, Jeremy afirma que os líderes devem procurar usar uma alavancagem efetiva de 10 para 1 ou menos. Se o fizer, permitirá que os comerciantes reduzam os danos causados ​​pelas perdas e se isso for combinado com fortes taxas de risco para recompensa. (Buscando mais uma recompensa do que o montante arriscado como mencionado acima), os comerciantes podem começar a procurar colocar o conceito de gerenciamento de risco para trabalhar a seu favor. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para se juntar à lista de distribuição de James Stanley, clique aqui. Gerenciamento de Registros Registrado em março de 2004 Status: Equipe Mágica 3.451 Mensagens O problema básico com o sistema descrito por VDeluca é a proposta de Gerenciamento de Dinheiro insatisfatório. O sistema assume a partir de 10.000 equidade e, em seguida, cada entrada entra com um lote completo, nominalmente, 1.000. Isso representa 10 de equidade para cada entrada. Por favor, preste mais atenção aos sistemas de negociação, a pesquisa não foca muito nos subsistemas de entrada e saída (8 ou 9 da manhã). Nenhum profissional profissional sensato (ou amador experiente) arriscaria 10 equidade por comércio. O nível de risco geralmente aceito é de 1 a 2 por entrada e não mais do que 5 no mercado ao mesmo tempo. A melhor referência que descobri que discute um SISTEMA COMPLETO DE NEGOCIAÇÃO inclui os seguintes subsistemas principais: o que negociar, quanto arriscar (dimensionamento de posição), quando comprar ou vender (sinais), paradas e saídas planejadas (ignorei táticas). A referência para um excelente sistema completo projetado por Richard Dennis, o lendário comerciante de commodities (incluindo divisas), que eventualmente transformou US $ 400 em US $ 200 milhões, e ganhou fama adicional por seu experimento Turtle nos anos 80. Você pode baixar o sistema COMPLETE em OriginalTurtles. Eu uso o sistema Turtle Trading para dimensionamento de posição (incluindo aumento de escala) e paradas. Esses eram os conceitos mais avançados de seus sistemas, ambos baseados na volatilidade. Eu uso indicadores matemáticos para entrada e saída (tendência e cíclica) que eu programei a partir de conceitos que pesquisei no começo da negociação de ações ordinárias em 1959 e usei análise técnica em uma calculadora HP-35 em 1978. Estive imerso na pesquisa de negociação forex desde este janeiro de 20/7. Durante esse tempo, tenho feito bastante pesquisa sobre o aspecto da gestão do dinheiro, também como gerenciamento de risco. É geralmente aceite que, se o seu técnico. O sistema de análise é, pelo menos, a meio caminho (via back testing), que o seu sucesso ou ruína total será determinado pelo seu sistema de gestão de risco e aderência a ele. Para recapitular, troque 1 a 2 por equidade por comércio e não arrisque mais do que 5 ao mesmo tempo no mercado. (Veja o Turtle Trading System sobre a relação entre o nível de correlação entre negociações simultâneas e o dimensionamento de posições.) Em nossos negócios, testemunhamos dezenas de 10.000 contas forex que foram tornadas aleijadas ou destruídas dentro de 2 a 4 semanas quando 10 de capital próprio ( 1000, lote completo) foi usado por entrada. Por favor, note que uma conta mini com apenas 1000 capital inicial é tão arriscada se 100 é aposta por negociação. Portanto, a conta forex mínima é superior a 5000, se negociada com mini-lotes. Mesmo 5000 é muito pequeno se você tiver uma má sorte no início. Por que 10 é demais para arriscar? Se 10 é arriscado para cada negociação, você não pode perder mais de 9 negócios porque a 10ª transação provavelmente encontrará margem de compra. De qualquer forma, a maioria dos traders não iria continuar apostando até perder 90 de seu patrimônio. Eles geralmente desistem depois de perder de 40 a 60. Então, quais são as probabilidades de pelo menos 6 derrotas de 9 negociações SOMENTE cerca de 16 ou cerca de 1 em 6 Você está disposto a perder 60 de seu patrimônio com essas probabilidades Tente executar um simples BASIC programa para simular 9 negociações, cada uma com 50 probabilidades de ganho / perda. Alternativamente, tente jogar uma moeda 9 vezes. Se você não for eliminado em 9 tentativas, mantenha o controle de suas vitórias e derrotas se você não acabar em 9 negociações, o fim é muito próximo As probabilidades de 16 são altas demais para arriscar meus 10.000 Mais rigorosamente, uma perda não necessariamente resultar em perda total da aposta de entrada, mas o conceito geral ainda permanece, 10 é demais Parece que muitos participantes na discussão estavam apaixonados pela aparente simplicidade do sistema e o muito atraente esperado pelo resultado que foi meramente o primeiro de os gêmeos da desgraça - ganância e medo. Que a Tendência esteja com você, Paul Y. Shimada Relaxe e seja feliz. Entrou em Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 Posts VDelucas conseguiu Se você definir suas paradas e deixá-los limitar suas perdas, o limite de risco é definido pelas perdas máximas permitidas, não pelo valor da entrada. No entanto, há vários aspectos que confundem essa abordagem aparentemente simples - a dificuldade de configurar corretamente as paradas e equilibrá-las com o valor de entrada e a lucratividade. Primeiro, vamos nos concentrar nas paradas. (1) Se você definir paradas muito pequenas, você quase sempre garantirá uma perda. (2) Se você definir paradas muito altas, quando estiver no lado errado de uma tendência, você perderá mais (e talvez demais, como mais de 2 de equidade). (3) Se você tem o hábito de ajustar suas paradas para que você possa citar sua posição apenas mais uma ninhada, porque o gráfico vai virar a qualquer momento agora - muito provavelmente você ainda não tem disciplina para ter sucesso em operações forex (ou outros instrumentos financeiros) . Então, se você não sofre com o problema 3, a questão é: “Como se define o nível de parada?” Muito foi escrito sobre o risco e a chance. Grande parte por comerciantes experientes e experientes, e ainda mais por jogadores matematicamente inclinados. Eu era um IB para uma empresa fx local (eu só troquei meu próprio dinheiro). Eles tinham um excelente programa de treinamento sobre a introdução de forex e marketing (obtenção de clientes / investidores). As duas áreas em que falharam miseravelmente foram como administrar o dinheiro e como entrar / sair de posições. O conselho que eles deram em sala de aula com grande convicção e autoridade foi: “Depois de fazer sua inscrição, faça você parar em 50 pips.” Bem, eu sempre fui um bom aluno que confiava na sabedoria dos instrutores, então segui o conselho deles. Eu troquei cartas H1 e perdi quase 2000 em três dias por causa do problema 1. Então, como um bom aluno, mergulhei em um esforço de pesquisa intensivo de 5 meses. Aqui está o que eu encontrei em relação à gestão de dinheiro (risco). (a) É preferível definir suas paradas com base no nível de volatilidade do gráfico, que você está negociando um tamanho não serve para todos. Por exemplo, a volatilidade pode ser medida a partir do Average True Range (ATR20), assim como as Turtles. (Como observado em minha nota anterior, eu sigo o sistema Turtle para o tamanho de entrada e para.) (B) Se você achar o cálculo de Turtles quotNot muito difícil, eu ficaria feliz em enviar uma planilha do Excel que o torna uma simples pesquisa. (c) Se você quiser uma alternativa à abordagem de gerenciamento de risco do Turtles, tente esta fórmula: Parada (Preço) / - (Patrimônio) (Risco) / (Tamanho da Posição de Entrada) / (Alavancagem) por exemplo, se sua entrada Preço1. 8321, Equity10,000, Risk2, Entry Size1,000, Leverage100: 1, em seguida, Stop 1,8321 / - 0,0020 Isso é apenas / -20 pips porque sua entrada é 10 de equidade. Se ATR 50 (típico para muitos pares H1), é quase certo que você pararia, caindo no problema 1. Então, o que você pode fazer com as Turtles recomendam parar em 2N, que é duas vezes ATR. Se ATR50 pips, sua parada de tartaruga seria 100 pips. Mas / -100 pips representa 10 de seu patrimônio para um lote inteiro, caindo no problema 2 (arriscando mais de 2 de capital). Então, o que você pode fazer? Você tem duas escolhas. Primeiro, reduza seu tamanho de posição para 100 (mini-lote em vez de 1000) e mantenha sua parada em 100 pips. Você não terá mais o problema 1 ou 2, mas seu sistema de negociação será melhor do que 2.0 recompensa / risco, caso contrário você está condenado de qualquer forma. A segunda alternativa é alterar o período do gráfico para reduzir o ATR. Por exemplo, se H1 der ATR50, tente M30, ATR pode estar com cerca de 30. Então, se você mantiver seu tamanho de entrada para 1000 e seu stop em 2N2 (ATR) 60 pips, seu risco será reduzido para cerca de 6. Você poderia mude seu gráfico para M15 e o risco seria reduzido ainda mais. No entanto, seria mais prudente selecionar a primeira alternativa, pois seu risco seria menor (próximo de 1-2) e você poderia manter sua negociação no período de gráfico preferido (se você gostou de H1). Este exemplo ilustra a interação da volatilidade (que muda não apenas entre pares, mas também no dia a dia), tamanho de entrada, Risco, Equidade e Alavancagem (lembre-se, a alavancagem corta de duas maneiras). Aprenda estes conceitos e você estará bem servido com uma longa vida de negociação (se você não correr muito risco, tenha um bom sistema de entrada / saída gt50 win / loss amp gt2.0 reward / risk, e tenha capital adequado). Existem outros métodos para definir o tamanho de entrada e risco. Um algoritmo muito famoso é conhecido como a fórmula de Kelly. Kelly era um matemático da Bell Labs e inventou uma fórmula em 1956 para prever a quantidade de ruído nas linhas telefônicas. Os jogadores profissionais rapidamente reconheceram a aplicabilidade de sua fórmula ao dimensionamento de apostas. Uma aplicação simples do algoritmo de Kelly é dada por Overholser, Ray (2000), "Gerenciamento de Dinheiro: Projetando uma Estratégia de Gerenciamento de Dinheiro", Análise Técnica de Ações e Commodities, maio de 2000, p.38-46. O artigo original de Kelly (muita matemática e teoria) e muitas outras referências mais úteis sobre gerenciamento de dinheiro podem ser encontradas em turtletrader / default. htm e turtletrader / money. html. Enquanto estiver nesse site, dê uma olhada no artigo de Burke, Gibbons (2000), “Gerenciando seu Dinheiro”, que contém outras bibliografias sobre Gerenciamento de risco. Além disso, Ed Sekota tem um refinamento sobre como definir o risco de cotação. Todos esses e muitos outros podem ser encontrados nas páginas da Web acima. Espero ter afiado o seu apetite para que você possa ter mais interesse em um aspecto chato, mas vital, do sucesso comercial. Lembre-se, as três regras de negociação: (1) não perder dinheiro, (2) não perder dinheiro, (3) se você deve perder dinheiro, perder o mínimo possível, um comerciante falido está fora do mercado e todas as oportunidades de lucro são desperdiçadas em um comerciante falido pode a tendência estar com você, Paul Y. Shimada ps Para: VDeluca. Eu percebi em sua pergunta que você considera 5 risco de equidade bem, e talvez 2 era muito conservador. Como meu velho amigo Odd Job (Harold Sakata) costumava dizer (como um lutador profissional baseado em Honolulu, não em seu papel Goldfinger), "Paciência boy-san, paciência" Dois pontos: (1) muitos dos maiores traders de Jack Schwagers "Merck". Wizards limitaram-se a 2 de equidade (2) tentar cavar seus livros de matemática da 8ª série e dar uma olhada em combinações, permutações, etc. tentar calcular a probabilidade de perder 50 de seu patrimônio se você arriscar 5 para cada negociação não há chances em que a maioria das pessoas arriscaria suas economias duramente conquistadas. Por exemplo, se você perder 10 negociações consecutivas, você atingirá imediatamente seu limite de 50. Quais são as chances de perder 10 de 15 trades, ou 10 de 20 trades Talvez você esteja disposto a perder 100 quanto tempo levaria É claro que fica mais complicado se você levar em consideração seus fatores de ganho / perda e risco / recompensa. Se você tiver negociado tempo suficiente para desenvolver esses fatores, ou se puder adivinhá-los, eu tenho uma planilha do Excel que ilustra graficamente a probabilidade de quebrar. Hmm, isso é um pensamento sóbrio. Relaxe e seja feliz. Entrou em Março de 2004 Status: Magic Man 3.451 Posts aqui estão alguns lugares que você pode ler sobre Gestão de Risco ainda mais. 1. Van Tharps TYWTFF: ele tem um capítulo dedicado ao Position Sizing, a arte de limitar seu risco calculando o número de lotes que você deve negociar. 2. O Trader Tartaruga Original: excelente esboço sobre como configurar suas paradas e dimensionamento de posição. vá para originalturtles. org para baixar a literatura gratuita. Uma coisa que eu tenho que respeitosamente discordar dessas fontes é a quantidade que você deve arriscar em cada negociação. Como um comerciante de swing e gerente de dinheiro para outros, eu arrisco apenas 0.7 do patrimônio da conta em qualquer comércio, enquanto as tartarugas usadas em qualquer lugar de 1-4. Van Tharp recomenda 1-2 do patrimônio total da conta. Preste especial atenção à forma como as tartarugas tiveram os diferentes níveis de risco. isso é diretamente aplicável à negociação Forex, já que MUITAS negociações feitas em diferentes pares de moedas têm alta correlação. Relaxe e seja feliz. Em relação ao seu post acima (que tomei a liberdade de copiar para este tópico, como parece mais apropriado aqui), você pode explicar como você chega a uma probabilidade teórica de 50? É tão simples quanto dizer que para cada posição que você coloca? você ganha ou perde OU não é mais complicado do que aquele em que a probabilidade de uma negociação vencedora depende do par de moedas e do seu comportamento histórico, juntamente com as metas de lucro e stop loss. Por exemplo, suponha que o EUR / USD exiba um movimento médio de preço de 76 pips a cada sessão diária, começando com as horas de Londres. Se você está indo apenas após 10-20 pips de lucro em cada negociação, não deve sua probabilidade de ganhar ser muito maior do que se você estivesse atirando para 200 pips de lucro em cada negociação 50 não é mágica, é apenas a média e mediana de todos os negócios . Um bom negociante geralmente deve ser capaz de atingir 50 ou mais - isso significa que ele tem um sistema bem desenvolvido de sentido de entrada e saída. Comerciantes inexperientes são pobres na entrada. Além disso, a inexperiência (a ganância) muitas vezes faz com que os traders superem suas boas-vindas, transformando entradas de outra forma rentáveis ​​em perdas líquidas. Um dos meus associados tem um histórico de contas ao vivo com mais de 80 vitórias / derrotas. No entanto, a sua taxa de recompensa / risco é inferior a 1. A maioria dos comerciantes se esforça para pelo menos 2.0. O saldo de (1) média de ganho (vitória / perda) e (2) recompensa (recompensa / risco) determina se você sobreviverá ou não. O que devemos buscar não é necessariamente o alvo para o maior p / l e r / r, mas o crescimento constante do nosso patrimônio líquido, a curva de capital. Usando meu Excel Simulator, nós demonstramos que meus associados 80 w / l e lt1 r / r satisfazem os critérios de sobrevivência - ele não vai falir e sua conta será adequada, embora devagar, devido ao baixo r / r. Sim, se você definir uma meta de lucro de apenas 10 a 20 pips ao invés de 200 pips, seu p / l deve ser muito bom se suas técnicas de entrada / saída forem boas. No entanto, usando 10-20 como meta de lucro, qual é o seu risco? Se você definir seu stop loss em 20 pips com um intervalo diário de 76, você provavelmente irá parar com frequência, diminuindo sua taxa w / l. No entanto, se você definir uma parada razoável em 100-150 (o nível de parada depende do seu estilo de negociação e volatilidade) e manteve sua meta de lucro de 10-20 pip, seu w / l deve ser bastante alto. No entanto, com meta de lucro 100, sua recompensa / risco20 / 1000.2 (se você pudesse ganhar 100 de suas entradas). Então, com 80 e risco / recompensa = 0,2, sua curva de capital seria muito instável e meu Equity Simulator mostra que você estaria falido após cerca de 100 a 200 negociações. Hmm. Como observei em outro post sobre configuração de paradas, esse não é um assunto trivial. Sua parada também mede o percentual do patrimônio que você arrisca, que deve ser de aproximadamente 1 por posição. Que a Tendência esteja com você, Paul Y. Shimada Eu escrevi o seguinte para postar no fórum do Yahoo MetaTrader e depois lembrei que havia um fórum focado no gerenciamento de risco. Sempre há mais a aprender Assunto: Avaliação estatística simples entre estratégias alternativas de teste de retorno 1. Para cada alternativa de teste de retorno, calcule a estimativa estatística. 2. Compare a expectativa entre alternativas. 3. Alternativas com expectativa negativa devem perder dinheiro. 4. Considere apenas alternativas com expectativa positiva. 5. Se todas as outras considerações forem equivalentes (como capital requerido, atenção e esforço necessários, etc.), a alternativa com a maior expectativa positiva seria normalmente selecionada. 6. A fórmula para calcular a expectativa é a seguinte. E 1 (W / L) x P - 1 Onde E expectativa W valor médio de ganho para todas as negociações vencedoras L média perdendo a quantia para todas as negociações perdedoras P probabilidade de vencer, mesmo que a porcentagem das negociações vencedoras 6a. O exemplo a seguir usa essa equação com base no histórico (uma simulação de teste de retorno pode ser usada). A probabilidade de ganhar foi de 63% e a média de ganhos foi de 454 e a perda média foi de 458, a expectativa matemática é de: 1 (W / L) x P - 1 1 (454/458 x 0,63 - 1 1,99 x 0,63 - 1 0.2537 6b Compare isto com a estratégia que tem as seguintes estatísticas: Ganho médio 2.025 Perda média 1.235 Porcentagem lucrativa 0.52 (1 1.64) x 0.52 - 1 1.37 - 1 0.37 6c Caso b tem expectativa ligeiramente maior do que o caso ae, portanto , caso b pode ser preferível 7. Expectativa, um resultado matemático não é preditivo por natureza e só pode ser usado para medir a força de um sistema de resultados anteriores. Este é, em qualquer caso, o único uso para estatísticas históricas e testes de retorno 8. Referência: JONES, Ryan, 1999. The Trading Game, Colorado Springs, Colorado, março de 1999, publicado na Internet como um arquivo Adobe PDF, 115 págs. Interno site desconhecido 9. Até agora, este é o mais abrangente. , material útil e verdadeiramente interessante sobre gestão do dinheiro (geralmente um tema tedioso, preferível para contar ovelhas) que eu encontrei. Este livro não é sobre como fazer negócios vitoriosos. Ele se concentra em como ganhar mais e manter mais de seus ganhos - lucro líquido a longo prazo Anteriormente, meu sistema de gerenciamento de dinheiro era para restringir cada negociação para não mais do que 1 a 3 de capital próprio. Minha estratégia foi focada na sobrevivência, porque muitos dos meus associados foram à falência, arriscando pelo menos 10 em cada negociação. Por 10 entradas, calculei uma taxa de insucesso para 7 de 9 operações muito arriscadas por dinheiro real. Adotei o conceito 1 da Turtle Trading, mas não considerei usar estatísticas para Equilibrar Sobrevivência com Lucratividade. Aha O arquivo PDF de origem original foi publicado duas páginas por folha e era muito pequeno para eu ler confortavelmente. Eu estou no processo de converter o arquivo PDF para MS Word RTF (317 páginas e crescendo). Eu ficaria feliz em enviar cópias para qualquer um que estivesse interessado depois de eu ter terminado a limpeza de conversão trabalhosa (os números e tabelas convertem mal ou nada). Infelizmente, não espero isso logo porque não está entre as minhas prioridades. 2004.0728, Paul Y. Shimada, PaulYShimadaltatgtYahoo 10. Teaser: “Essa atitude é também o motivo pelo qual muitas pessoas estão se envolvendo com a indústria de commodities e futuros. Negociar pode ser um esforço poderoso. Por outro lado, também pode ser financeiramente incapacitante. Negociação é um jogo de risco versus recompensa. É também um jogo que não perdoa jogadores que entram sem aprender as regras. Para aqueles com a mentalidade quotget rich rich, ou que agora tem mentalidade, o fracasso é quase certo. A taxa de insucesso daqueles que tentam negociar na arena dos mercados alavancados está em torno de 90%. Tanto quanto eu posso dizer, isso significa que 90% daqueles que começam a negociar deixam de apresentar uma perda líquida. Também me disseram que, a qualquer momento, 90% das contas abertas mostram perdas, enquanto apenas 10% das contas mostram lucros. Essas estatísticas mostram que ficar rico rapidamente nesses mercados é altamente improvável. Para ganhar dinheiro sério neste ambiente, os comerciantes devem gerenciar seu dinheiro. A menos que a pura sorte interfira, ninguém fará fortuna em mercados alavancados sem uma estratégia adequada de gerenciamento de dinheiro. Esta é a base deste livro. 11. Teaser: “Pegue uma moeda e jogue-a no ar 100 vezes. Cada vez que a moeda chega ao topo, você ganha dois dólares. Cada vez que a moeda cai, você perde apenas um dólar. Desde que a moeda chegue em 50% do tempo e caia nos outros 50% do tempo e você só aposte um dólar em cada virada da moeda, depois de 100 flips, você deve ganhar um total de 50. 100 flips 50 flips terra heads up. 50 x 2 100 50 vira a coroa para cima. 50 x (1) (50) 100 (50) 50 (Nota: Este é um jogo fictício. Eu tive alguns comerciantes me chamar e me dizer que isso não simula negociação em tempo real. Minha resposta é que não se destina a simule a negociação real, apenas para mostrar o poder e o fim da gestão do dinheiro.) Obviamente, esta é uma situação de apostas ideal. Como podemos identificar as oportunidades lucrativas aqui (sendo os comerciantes astutos que somos), não apostaremos apenas um dólar em cada virada da moeda. Em vez disso, temos uma conta 100 para apostar neste jogo. Existem muitas maneiras possíveis de apostar o cenário. No entanto, você deve escolher uma das quatro opções a seguir: A. Aposte 10 da conta total em cada rodada da negociação. B. Aposte 25 da conta total em cada rodada da negociação. C. Aposte 40 da conta total em cada rodada da negociação. D. Aposte 51 da conta total em cada virada do trade. Estas são as quatro opções. Se você escolher A, multiplicará o saldo da conta em 10% e apostará esse valor na próxima jogada da moeda. Você então levará o valor total ganho ou perdido mais o valor original da aposta, coloque-o de volta na conta e multiplique o total em 10% novamente e aposte com essa quantia. Portanto, começando com 100 e multiplicando por 10 por cento, você ganha 10 para apostar no próximo flip. Se esse lance for um vencedor, você ganha 2 para cada 1 apostado. Desde que você aposta com 10, você ganha um total de 20 no primeiro flop (10 x 2 20). Pegue o 20 e coloque-o de volta na conta e agora você tem 120. Multiplique isso por 10 por cento e você apostará 12 no próximo flip. Se o próximo flip for um perdedor, você perderá apenas 12, o que reduzirá a conta para 108. Você obtém a imagem. Faça o mesmo se escolher B, C ou D. Os resultados são os seguintes: A. Depois de 100 voltas, 100 se transformaram em 4.700. B. Após 100 voltas, 100 se transformaram em 36.100. C. Depois de 100 voltas, 100 se transformaram em 4.700. D. Após 100 voltas, 100 diminuíram para apenas 31. Os porquês desta ilustração serão tratados mais adiante no livro. Por enquanto, quero ressaltar dois fatos críticos sobre gerenciamento de dinheiro. Primeiro, pode transformar uma situação comercial relativamente medíocre em um gerador de dinheiro dinâmico. Para um comerciante que apostou 10 em cada negociação sem aumentar o tamanho da aposta, o valor líquido da conta teria sido apenas 600. No entanto, aumentar e diminuir o valor de cada aposta aumentou o retorno em 683%. Se um comerciante tivesse apostado um flat 25 em cada flip, o valor líquido da conta teria terminado em 1.350. Aumentando o valor apostado à medida que a conta crescia, o retorno aumentava em 2.788%. Se o operador apostasse 40 em cada jogada, depois de sofrer duas derrotas seguidas, o operador seria incapaz de continuar. Portanto, diminuindo a quantidade arriscada em cada flip, o trader conseguiu permanecer no jogo. Segundo, arriscar demais em cada negociação também pode transformar uma situação vencedora em um cenário de perda. Mesmo que o trader nunca esgotasse totalmente a conta (teoricamente), a queda representaria uma perda de 79% após 100 flips. Esta ilustração mostra que a administração inadequada do dinheiro pode transformar uma situação vencedora em uma situação perdida. No entanto, nenhuma quantia de gerenciamento de dinheiro transformará matematicamente uma situação perdedora em uma situação vencedora. “Qualquer trader bem-sucedido concordará que a Gestão de Riscos é a chave para negociar no longo prazo (e até mesmo no curto prazo). Gerenciamento de riscos. Depois de uma breve pesquisa sobre o FF sobre o tema de gerenciamento de risco, esse segmento de 12 anos parecia ser o único segmento que toca na parte de gerenciamento de risco (na minha opinião) da negociação. Então, ao invés de fazer um novo tópico, eu gostaria de pegar esse bastão onde o Sr. Merlin o deixou em 2004, quase 12 anos depois. Eu posso não ser um grande comerciante ainda, mas essa não deve ser a razão que me impede de contribuir com meus pensamentos sobre este assunto-chave. Sr. Merlin, se você ainda estiver aqui, obrigado por me deixar ter a oportunidade de continuar de onde você parou. Eu gostaria de acreditar que você estabeleceu esta base para mim há 12 anos. Desejo-lhe o melhor onde quer que esteja e o que estiver fazendo. pratique o sucesso antes de se tornar bem sucedido.